返回首页 > 您现在的位置: 我爱柳州 > 企业单位 > 正文

[公告]14柳暂停:广西柳州市产业投资发展集团有限公司主体及“14柳产投”2017年度跟踪评级报告

发布日期:2017/8/12 10:10:13 浏览:5043

.86

2-3年

31.21

2117.97

柳州立宇集团有限责任公司代理费

8920.49

4-5年

13.94

广西满地宝待偿还退款本息

6528.75

1-2年

11.29

广西华硕科技有限公司贷款利息

4802.28

0-2年

1.33

广西柳州市有色冶炼进出口有限责

任公司应收代偿款

4012.00

2-3年

0.23

合计

34853.38

58.00

2117.97

资料来源:公司提供,东方金诚整理

2016年末,公司存货账面价值为

7.00亿元,同比下降

31.67,主要是公司化

工板块子公司陆续停产所致。公司存货以原材料、库存商品为主,账面价值分别为

5广西金伍岳能源集团有限公司为公司原料煤的供应商,2015年该公司未按约定向公司提供原料煤,2016

年公司与广西金伍岳能源集团有限公司的债权债务关系正处于诉讼阶段。

http://www.dfratings.com

跟踪评级报告

1.96亿元和

2.96亿元。

2.非流动资产

截至

2016年末,公司非流动资产

118.51亿元,较上年略有下降,主要是公司

可供出售金融资产减少所致。公司非流动资产主要由固定资产、长期股权投资、无

形资产和可供出售金融资产构成,占非流动资产比重分别为

60.89、14.20、7.88

5.97,合计占比

88.94。

公司固定资产主要为房屋建筑物和机器设备,截至

2016年末固定资产账面余

额为

72.16亿元,同比下降

5.30,主要系固定资产计提折旧所致。公司长期股权

投资账面余额为

16.83亿元,基本与上年持平,无追加或减少投资。公司无形资产

主要为土地使用权和非专利技术,期末账面余额为

9.34亿元;可供出售金融资产

账面余额

7.07亿元,较期初减少

27.67,主要系子公司期末减持部分中信

证券股票所致。

资本结构

2016年业绩大幅亏损影响,公司未分配利润变为负值,所有者权益大幅下

降,资本实力有所削弱

截至

2016年末,公司所有者权益

45.61亿元,较

2015年下降

15.44,其中

归属于母公司的所有者权益为

37.17亿元,基本与上年持平。

2016年末,公司的所有者权益主要由资本公积、少数股东权益、实收资本和

盈余公积构成,分别占所有者权益比重

71.79、18.50、10.96和

7.16。公司资

本公积为的

32.75亿元,同比上升

29.64,主要原因是

2016年公司持有的柳化股

份的股权减少,导致前期确认的投资收益和股权转让收益转入资本公积

6。由于

2016

年可供出售金融资产发生公允价值变动损失

1.64亿元,2016年末其他综合收益较

2015年减少

54.88。同期,公司化工业务板块大幅亏损,未分配利润为

5.87亿

元,下降为负值,公司资本实力持续削弱。

跟踪期内,公司有息债务规模仍然较大,由于部分债券到期回售,短期有息

债务占比上升

截至

2016年末,公司负债总额为

118.84亿元,较

2015年末减少

7.45。其

中,流动负债、非流动负债占比分别为

73.11和

26.89,以流动负债为主。

1、流动负债

2016年末,公司流动负债为

86.88亿元,主要由短期借款、其他应付款、应

付账款和一年内到期的流动负债构成

,占比分别为

30.94、21.19、16.93和

15.93。其中,短期借款

26.88亿元,同比下降

8.94,主要系

2015年柳化控股

短期借款减少所致;其他应付款

18.41亿元,同比上升

38.32,主要由于公司往

来款、保证金和押金上升;应付账款

14.71亿元,同比减少

7.16;应付票据

0.55

亿元,同比下降

80.82,主要原因是柳化控股部分停产,导致应付票据余额大幅

下降。2016年末,由于柳化股份发行的

“11柳化债

”于

2017年

3月到期回售,公

司一年内到期的非流动负债同比大幅增长

602.10至

13.84亿元。

6根据财会便【2009】14号文处理。

http://www.dfratings.com

跟踪评级报告

2、非流动负债

2016年末,公司非流动负债为

31.95亿元,同比下降

20.20。公司非流动负

债主要由长期借款、长期应付款和应付债券构成,分别占比

32.13、30.13和

28.98。公司长期借款

10.26亿元,主要是子公司柳化控股的抵押借款和保证借款;

长期应付款

9.63亿元,主要由融资租入固定资产应付款和国家股红利构成;应付

债券

9.26亿元,是公司

2014年发行的

“14柳产投债

”。

3、债务负担

截至

2016年末,公司全部有息债务为

67.23亿元,较上年下降

10.84,其中,

短期有息债务占比增加

4.35个百分点,短期有息债务和长期有息债务占比分别为

61.40和

38.60,务结构以短期有息债务为主。

2016年末,公司资产负债率和全部债务资本化比率分别为

72.26和

59.58,

均较上年略有上升;同期公司长期债务资本化比率为

36.26,略有下降。

9:2014年~

2016年末务结构情况

单位:亿元。

项目2014年末2015年末2016年末

短期有息债务

60.29

43.01

41.28

长期有息债务

22.06

32.39

25.95

全部债务

82.36

75.40

67.23

长期债务资本化比率

24.52

37.52

36.26

全部债务资本化比率

54.80

58.30

59.58

资料来源:公司提供,东方金诚整理

4、对外担保

截至

2016年末,公司对参股公司银海铝业提供保证担保,担保金额

13.37亿

元。银海铝业是广西投资集团银海铝业有限公司与柳州产投共同出资组建的股份制

国有企业,双方持股比例分别为

51和

49,其“年产

35万吨高精度高性能铝及铝

合金板带材项目

”为本期债券募集资金的主要投向。该项目一期产能工程设计产能

20万吨,于

2014年建成并进入试生产,2015年进入全面生产。根据项目设计,银

海铝业预计年产量

12万吨才能达到盈亏平衡,由于市场变化,2016年银海铝业实

际总产量

7万吨,未达到盈亏点。此外,由于银海铝业借款金额较大,财务费用较

高,而同期为抢占市场产品定价较低,造成银海铝业

2016年亏损进一步扩大。总

体而言,公司存在较大的代偿风险。

盈利能力

公司营业收入继续下降,财务费用大幅增长,利润总额亏损扩大,盈利能力

持续下滑

2016年,公司营业收入为

53.39亿元,同比下降

14.46;营业利润率

12.31,

2015年下降

0.55个百分点。

http://www.dfratings.com

跟踪评级报告

4:2014年~

2016年公司盈利情况

资料来源:公司提供,东方金诚整理

2016年,公司期间费用为

20.18亿元,占营业收入比例为

37.80,较

2015

年上升

6.94个百分点,远高于其综合毛利率

14.22,主要原因是管理费用和财务

费用占比上升。2016年,公司管理费用

7.27亿元,占营业收入比重

13.61;财务

费用

7.27亿元,同比增加

18.17,主要系柳化控股财务费用上升所致。

2016年,公司利润总额为

13.27亿元,亏损金额进一步扩大。2016年末,公

司净资产收益率为

30.32,总资本收益率为

5.86,主要系公司化工板块发生亏

损所致。

总体来看,公司营业收入大幅下降,财务费用有所增长,利润总额亏损扩大,

盈利能力持续下降。

现金流

2016年,公司存货大幅减少致使经营性现金流有所好转

2016年,公司经营性现金流量净额为

2.77亿元,较上年好转,主要原因是公

司化工业务板块部分停产采购大幅减少,当期存货减少

3.24亿元。同期,投资性

现金流量净额为

1.89亿元,其中收回投资收到的现金

3.85亿元,主要是出售中信

证券股票收到的现金。公司筹资性现金流量净额为

5.28亿元,主要系子公司两面

针和柳化控股偿还债务导致的现金净流出。

http://www.dfratings.com

跟踪评级报告

5:2014年~

2016年公司现金流量情况

资料来源:公司提供,东方金诚整理

上一页  [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10]  下一页

最新企业单位
  • 广西青少年射箭锦标赛在柳州市鹿寨县鹿寨体育公园开03-29

    来源时间为:2023-08-05记者从自治区体育局获悉,8月3日,2023年广西青少年射箭锦标赛在柳州市鹿寨县鹿寨体育公园火热开弓,赛事吸引了来自全区各地14支……

  • 科技驱动柳通天下03-28

    来源时间为:2024-03-25在柳东新区众多企业间,一股强有力的势头正喷薄欲出——放眼世界,向海图强!3月12日,柳东新区工信局对辖区规上企业的最新统计显示,……

  • 柳州市第一职业技术学校2023年单位预算公开说明03-28

    来源时间为:2023-02-22本单位主要职能:(一)执行国家有关教育法律、法规、方针、政策和上级教育行政主管部门的规定,按教育规律办学。(二)组织教师学习政治……


欢迎咨询
返回顶部